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内蒙古时时彩平台网址:秦愷:做一個理性、提供有效供給的信用擔保人

時間:2019-07-27  來源:瞪羚企業家俱樂部  

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我國擔保業已走過十七年發展歷程,明年將進入第十八個年頭。作為即將步入“成年期”的擔保行業,我們應該表現得更為成熟;應該更能理性地看待外部環境、看待我們自己,認清未來的路該怎樣走;應該更有擔當意識、使命感和責任感,做一個對社會、對事業、對自己更加有為的信用擔保人。

一、為什么要做個理性的信用擔保人

(一)外部壓力

近年來我國經濟下行壓力較大,市場風險與信用風險有所增加,整體經濟尚處于消化因不理性投資所帶來的產能過剩、庫存積壓和高杠桿負債的深度結構化調整階段。

這意味著有相當一部分涉及“三去”的企業不應該再繼續增加融資,而應該通過減產、停產、轉型、處置資產和重組等方式適應經濟結構調整的需要。

隨著供需結構性矛盾的進一步加深和生產經營成本進一步增加,實體經濟與社會資金有不斷向房地產、金融和其他投機性領域涌入的趨勢,造成“脫實向虛”矛盾更為突出。

金融機構為盡快從前幾年流動性過剩造成的潛在不良風險中擺脫出來,加大了部分產業領域存量貸款壓縮與退出力度,導致金融領域的部分次級債務向類金融業態轉移,使得一部分尚未從市場中退出的債務實際已成為“龐氏”資產,隱含巨大的風險。

與此同時,以互聯網為代表的新經濟體正在市場中興起,尤其是那些脫離實體經濟的互聯網業態,其不計成本、不計代價地通過N輪融資方式擴大市場占有率的商業模式,是否能夠取得成功有待做進一步觀察。

作為與經濟、金融和市場密不可分的擔保行業,上述外部壓力也會傳導到行業內部,造成風險隱患,必須要理性看待與應對。

(二)內部挑戰

在外部經濟下行壓力加大、風險增加的同時,我們擔保行業內部多年積累的矛盾與問題也在不斷暴露。

近年來,由于外部市場風險、信用風險和金融風險的加大,擔保行業也承受著代償增加、在保項目存量風險增大和業務規模下滑的巨大壓力。

這些問題既與外部環境變化有關,也與我們自己在面對復雜外部環境時不能理性應對、及時調整有關,行業在客觀和主觀上都存在一些非理性缺陷:

首先,業務定位、經營目標與績效考核偏離了融資擔保本質屬性,在經濟下行時期一味地上規模、追求高收益與高提成,造成較大風險、甚至導致流動性?;偷1D芰Φ納ナ?。

融資擔保一方面具有較強的政策性金融屬性,解決的是市場經濟體制下中小微企業融資難“市場失靈”問題,因此天然具有高風險、低收益性質;另一方面又與經濟環境、信用環境與金融環境存在密切正相關關系,其放大杠桿功能,在經濟上行與下行不同時期會給擔?;勾床煌跋?。

面對市場風險與信用風險逐步加大的外部環境,如果沒有更為有效的防范控制風險能力,過度追求規模和高收益,其結果就是高風險。

其次,這些年能夠體現擔保行業核心能力的風險管理體系與業務創新體系均存在一定的漏洞,引發各種風險。

究其原因,也與我們不夠理性、急于求成有關。在風險管理體系上,忽視外部市場環境與信用環境,過多引入風險行業和風險客戶;對企業貸款用途審核不嚴、第一還款能力判斷不到位、總體債務規??刂撇煥?;不重視或沒有保后管理,任由風險發生。

在產品創新上,過于看重規模和效率,忽視了擔?;褂敕衿笠島駝ㄈ酥淶男畔⒉歡猿莆侍?,放棄了在客戶營銷和關鍵風險點等方面的主導權、審核權與控制權,從而引發風險。

最后,我們行業部分從業人員,面對浮躁的社會、面對考核壓力和過高的物質追求,或多或少表現出了一種急功近利的心態,放松了職業操守底線和風險管理要求,導致操作風險的發生。

二、為什么要做個提供有效供給的擔保人

長期以來,學術界一直對擔保的作用和意義存在爭議,最大的爭議點就是擔保究竟是否能夠有效解決“市場失靈”問題,使得由擔保帶來的總體經濟效益與社會效益可以完全抵消其帶來的總體社會成本的增加。

換言之,只要擔保能夠給社會提供有效供給、滿足社會有效需求,那么其就有存在的價值和意義。因此,提供有效供給是擔?;棺非蟮哪勘旰涂沙中⒄溝幕?。

(一)什么是擔保有效供給

擔保的有效供給應該體現在擔?;刮緇嶙齔齬畢椎耐?,自身也能夠獲得健康、穩定與可持續發展,主要包括:

第一,通過擔保,能夠幫助那些不能從正規金融領域取得資金的企業融資,追求的是為金融市場提供安全與穩定的增量客戶。從擔?;箍沙中⒄菇嵌瘸齜?,講求擔??突狀未罨竦寐?,也是不斷挖掘與積累客戶資源的重要手段。

第二,通過擔保,逐步培育企業的信用意識和能力,最終實現其靠自主信用獲取融資的目標,追求的是擔??突?ldquo;畢業率”。從節約社會成本角度看,擔??突Р歡系?ldquo;畢業”既可以節省企業融資成本、又可以節省擔保資源,以便為更多真正需要擔保的客戶提供融資服務。

第三,通過擔保,能夠有效促進企業理性融資、良性發展。擔?;怪愿矣諼諧≈械?ldquo;弱勢群體”提供擔保,核心能力就是盡可能打破與企業之間的信息不對稱瓶頸,根據企業實際需求和償還能力做出較為合理的融資安排與擔保服務,既用自己的信用幫助企業解決發展過程中資金短缺問題,又不隨意地放大信用,造成信用資源的浪費甚至無效。

第四,通過擔保,能夠促進企業產品或服務質量的提高、性能的改善,最終滿足有效市場需求,這也是當下對供給側結構性改革最有力的支持。

第五,通過擔保,能夠營造社會更加良好的創新、創業環境,促進整個社會生產能力與生產效率的提升、就業與稅收的增長。

第六,通過擔保,實現擔?;棺隕磧氡壞1F笠檔墓餐沙び虢?,使得擔?;乖諼笠?、為社會做出貢獻的同時,自身也得到可持續發展。

(二)什么是擔保無效供給

客觀地講,擔保行業在提供有效供給、幫助中小微企業融資、促進國家經濟社會發展方面做出了貢獻,取得了有目共睹的成效,是中小微企業融資過程中不可或缺的中堅力量和“關鍵環節”。

但是,也必須清醒地看到這些年來由于主客觀原因,我們行業也提供了一些無效的擔保供給,既造成社會資源的浪費、又給自己帶來了風險。

第一,重復使用信用,降低了企業融資效率、增加了企業融資成本。實際上,在擔??突е?,有一部分從一開始就具備自主融資能力,只是由于企業不了解融資程序或是由于銀行的不作為,導致企業融資不得不使用擔保信用;還有相當一部分企業實際上已經具備“畢業”條件,靠自身信用就可以融資,但是出于擔?;棺隕砝嬋悸嗆推笠迪胍袢「嘈龐枚疃?,仍然長期占用著擔保信用資源。重復使用信用既增加了企業融資成本,又浪費了擔保信用資源,對企業、對社會而言都是不經濟的。

第二,過度使用信用,無視企業債務杠桿的增大,導致企業總體債務規模難以控制,最終可能引發信用風險。近年來,擔?;拐攵緣ヒ黃笠檔娜謐實19婺S脅歡顯黽擁那魘?,有些具有合理性,有些應該是不合理的、甚至是極為盲目的,特別是一家企業債務由多家擔?;溝15慕徊嫖侍夂鴕苑吹1N锏雇頻1P龐枚疃任侍?,都增加了企業無節制擴大債務杠桿的風險,最終引發擔保信用的不良。

第三,盲目使用信用,使得本應從市場退出的“僵尸”企業僵而不死,造成信用資源的浪費和經濟結構轉型難度的增加。為那些產品或服務缺乏市場競爭力和有效市場需求的企業提供擔保,為那些面臨產能過剩、庫存積壓、債務高企的企業提供擔保就是盲目使用信用的表現。

韓國信用保證基金在總結其幾十年信用保證體制運行情況時,有過如下表述:

金融機構過分依賴信用保證制度造成其開創進取精神和分析判斷企業信用風險能力下降;為效益不明顯的企業提供信用保證導致中小企業結構調整受阻;以往中小企業信用擔保對象幾乎涵蓋所有行業領域和所有類型企業,現在看對某些領域和類型企業的支持所產生的社會作用并不明顯,有些甚至會帶來負面影響,既不利于有效控制風險,也不利于集中優勢資源向那些符合國家經濟發展需要的重點行業和重點企業傾斜。

這是韓國信用保證基金在出現較大風險代償后,痛定思痛總結出的深刻教訓,值得我們很好地汲取。

三、如何做到理性和提供有效供給的信用擔保人

要成為一個理性和提供有效供給的信用擔保人,根本上還是要全面、完整、準確地理解融資擔保的本質屬性和深刻內涵,在此基礎上找準自己的業務定位、經營目標和運行模式,在向社會提供有效信用資源的同時,保持自身可持續經營能力;在為社會創造價值的同時,也為自己創造價值。

(一)融資擔保的本質屬性

第一,從有效需求和有效供給兩個角度來看,融資擔保屬于高風險的政策性融資促進工具,難以獲得高額回報,否則直面而來的就是巨大的風險。

第二,從擁有一定放大杠桿功能角度來看,融資擔保又具有金融品屬性,因此必須要遵從金融業務的規律??悸瞧浞袢禾宓母叻縵招?,融資擔保必須具有比金融機構更加進取的市場開拓能力和更為有效的風險控制能力,在不斷增加有效擔保供給和嚴格控制系統風險之間尋找合理的平衡點,否則隨意增加擔保杠桿將會引發災難性風險。

第三,由于融資擔保的政策屬性,需要有外部良好的法律環境、政策環境、金融環境和信用環境,更需要有一套完善的運行體系做支撐,否則會造成“或是政策效果難以實現、或是擔?;棺隕砟巖鑰沙中?rdquo;的兩難局面。

(二)如何提供有效擔保供給

首先,主要為那些講信用且具備潛在償還能力、但缺少金融機構認可的有效抵質押物的客戶群體提供融資擔保服務。

其次,在自己熟悉的行業和業務領域不斷提升市場開拓能力和風險管控水平,牢牢把握市場的主動權和主導權,在有效控制風險前提下擴大業務規模。

第三,堅持小而分散、業務結構多元化的經營原則,降低風險集中度、增加客戶覆蓋面。

第四,堅持階段性擔保、不斷更新培育新客戶的業務開拓方式,在提供有效擔保供給的同時積累更多的客戶資源。

第五,以不斷積累的融資擔??突ё試次?,努力延伸融資供給產業鏈,構建可主導、可持續、可增值的融資生態環境,在增加社會價值的同時,提升自身商業價值。

 

備注:秦愷,北京中小企業信用再擔保公司董事長,上文為作者在2016信用北京暨(第二屆)信用中關村高峰論壇“信用擔保體系建設與可持續發展”分論壇上的演講