設為首頁 | 加入收藏
調研探索

内蒙古时时彩五星走势图:融資擔保往何處去?

時間:2019-11-25  來源:銀行家雜志  

融資擔保往何處去?


 
 

内蒙古时时彩开奖走势图贴吧 www.wmwgje.com.cn  

行業平均資產收益率低于1%,杠桿倍率僅為2倍,平均員工數量不到15人,這就是中國融資擔保行業的真相。這個行業的未來究竟在哪里?

 

最近,徐州中院作出的關于擔保代償案件的民事裁定,在非銀金融圈引起震動,并引發了各界對融擔行業前途命運的關切。

 

從1993年第一家專業的信用擔保公司誕生算起,中國的融擔行業已經走過了26年的歷程。

 

它有過高歌猛進的繁盛期,也有過亂象叢生與風險暴露,之后則遭遇了監管整頓與行業洗牌。在當前的金融形勢與政策環境下,融擔行業又將何去何從?

 

依托金融科技,拓展零售擔保,服務金融下沉,走協同化、規?;?。這是國務院發展研究中心金融研究所給出的建議。

 

國務院發展研究中心金融研究所(簡稱“國研中心”)近期發布的《通過融擔促進普惠信貸研究報告》(簡稱《報告》指出,通過技術創新、業務模式創新,融資擔?;箍篩梅⒒喲俳饔?,促使傳統銀行向普惠金融領域滲透服務。

 

不僅如此,融資擔?;箍梢越徊酵ü滴衲J醬蔥?,與銀行、保險、信用分析等具有專業機構形成基于優勢互補的協同發展模式,向零售業務拓展,為更多更下沉客群提供融資增信支持。

 

 

1

 
尷尬現狀:盈利能力差,杠桿倍率低

 

銀保監會最新披露的數據顯示,截至今年一季度末,全國融資擔保法人機構僅剩5937家,6年來下降了45%。在2012年末,全行業的機構數一度高達8590家。

 

這是強監管的結果。除了機構數量驟減,融擔行業還在分化:一方面,國有資本大量進入,政府性融資擔保公司發展迅速,國家農擔公司、國家融資擔?;鸕仍俚1;瓜群蟪閃?;另一方面,民營融擔公司缺乏競爭優勢,其市場份額不斷萎縮。

 

隨著國有機構的主導地位持續加強,融擔行業各項指標有所回升。截止到2018年末,我國融資擔?;故凳兆時?.14萬億元,同比增長5%;資產總額1.52萬億元,同比增長5.4%。

 

不過,看似光鮮的數字背后,制約融擔行業可持續發展的深層次問題并未解決。

 

從國研中心調研了解到的情況來看,2017年,全國融資擔?;溝撓道笞芴宄氏陸登魘?,相關機構的平均凈資產收益率已低于 1%。除了部分規模較大的融資擔?;?,多數融?;褂芰先?,處于微利或虧損狀態,商業可持續性不足。

 

相比國有融?;?,民營機構經營壓力更大?!侗ǜ妗誹岬?,除了業務模式缺乏核心競爭優勢,風控模式照搬銀行,有一些民營融擔公司難以及時代償不良貸款,導致同類機構的整體信譽不佳。

 

按照《融資擔保公司監督管理條例》規定,融擔公司的杠桿倍率原則上可以達到10倍,主要面向小微企業和三農服務的融擔公司還能提高至15倍。然而,2018年全行業的杠桿倍率平均不到2倍,并且還在繼續下降。

 

更顯蒼白的是,全國融資擔?;溝鈉驕憊な坎壞?5人,絕大多數機構的資本、技術、人才都難以支撐創新。

 

《報告》指出,我國融擔行業的傳統模式存在四方面的問題:一是風控模式相對于銀行缺乏優勢;二是融資擔保公司的發展受經濟增速波動影響;三是小擔?;谷狽棺愎壞目狗縵漳芰?;四是傳統業務模式依賴對公業務和傳統的銀行客戶資源。

 

這就注定了融擔行業在整個金融體系的相對弱勢地位。在實際操作中,融?;共⒉徽嬲莆斬廴?,也無法基于風險進行合理定價,而是銀行說了算,在常見的1%-3%的費率標準下,行業很難擁有太大的發展空間。

 

 

2

 
新形勢下,融擔行業的新使命

 

比起以往任何時候,我們都更需要一個強大的融擔行業。

 

目前,中央政府加大力度推進普惠金融,商業銀行本身也有服務下沉的動力,在來自政策和市場的雙重驅動之下,融擔行業肩負著重大的歷史使命。

 

正如《報告》所指出的那樣,普惠金融發展目標與現階段的信貸服務實際覆蓋面之間存在差距,需要融資擔?;垢梅⒒喲俳饔?。

 

從識別和分擔風險、處置不良資產的角度來看,融資擔?;箍梢苑⒒幼隕淼淖ㄒ禱裼攀?,與各類銀行加強合作,在普惠金融服務領域時尤其如此。

 

對大銀行來說,為了響應政策號召,他們正在不斷下沉服務,加大對小微和三農的信貸投入。然而,大銀行進入普惠金融市場必然會面臨不良率上升等風控問題,需要更好管理信貸風險,融資擔?;箍梢蘊峁┲С?。

 

對中小銀行而言,大銀行的下沉會迫使他們進一步下沉,向那些難以滿足傳統信貸條件的普惠金融客戶滲透。這就需要中小銀行創新服務模式和風控機制,包括與融資擔保公司等其它金融機構合作。

 

這樣一來,不管是大型融?;夠故侵行∪詰;?,都迎來了難得的發展機遇。

 

諸如大型融?;箍梢哉攵災行∫鋅萍即蔥巒度氬蛔?,提供有針對性的風險管理服務,包括借助金融科技降低銀行與客戶之間信息不對稱水平、改進專業化服務、降低業務成本等等。

 

而圍繞改善信貸風險管理效果,中小型融資擔?;箍梢苑⒒猶突?、掌握更多客戶生產經營及現金流風險點信息的優勢,推進與大銀行互補合作,彌補大銀行拓展普惠金融服務時面臨的軟信息不足問題。

 

概言之,針對銀行業發展面臨的新形勢、新挑戰,融?;箍梢愿梅⒄棺隕磧攀?。一方面,可以通過代償機制使銀行更好控制資產不良率;另一方面,可以發揮貼近客戶優勢,改善信貸風控質量;還可以為小銀行提供金融科技服務,降低信息不對稱。

 

 

3

 
依托金融科技,轉型零售擔保

 

高度依附銀行、缺乏獨立性,是融擔行業的一大痛處,尤其是民營融?;?。

 

歸根到底,這些融?;蠱氈椴瘓弒負誦哪芰?,要么緊跟著銀行,要么圍繞關聯方,扮演著信用中介的角色,但沒有信用中介的能力。

 

如今,政府支持的國有融?;箍燜俜⒄?,分流了優質客戶,令民營融?;溝納婊肪掣約枘?,這要求民營融?;溝鬧饔滴翊傭怨滴襝蛄閌垡滴褳卣?。

 

《報告》提出了零售擔保這一概念,指的是服務于單筆授信低于銀行普惠型小微企業貸款口徑(目前為單戶授信總額1000萬元及以下)、普惠信貸人群(小微企業、個體工商戶、 自雇人士、三農為主)信貸需求的擔保業務。

 

國研中心認為,發展零售擔保的意義重大,是發展普惠金融的重要環節,應當鼓勵那些有能力有意愿的融資擔?;褂繞涫敲裼?,探索按商業可持續要求向零售業務轉型的有效途徑。

 

在對公擔保業務基礎上發展零售擔保,需要根本轉變業務模式,其中關鍵難點在于風險管理和成本控制。例如在傳統模式下,單筆業務成本存在剛性門檻,導致融資擔保服務難以覆蓋小額信貸;傳統貸前調查模式成本偏高,且難以適用缺乏財務報表和抵押品的客戶。

 

《報告》指出,發展金融科技是突破這些傳統模式約束的有效途徑。融資擔保公司需要針對銀行的風控模式,形成自身的比較優勢,包括應用大數據和人工智能等前沿技術;具體可與相關的金融科技公司合作,或獨立投資研發。

 

考慮到融資擔保的關鍵環節是識別風險,并有效判斷還款能力和還款意愿,且研發應用金融科技需要以規模和收益為基礎,《報告》建議,在發展零售擔保的早期階段應統籌考慮城鄉各類個人客戶,除了弱勢群體,還應包括城鎮個體工商戶和工薪階層等數量較廣的客戶群體。

 

在國研中心看來,這是打破轉型難僵局的必要之舉。在形成可行的商業模式后,通過推廣普及,逐步下沉服務,向弱勢群體滲透并普及融資擔保服務。此外,民營融資擔?;溝南喙厴桃悼沙中瓶梢暈勻謐實1;顧杓?。

 

 

4

 
規?;?、協同化,探索業務聚合機制

 

如上所述,要想走出原有的業務模式,融?;剮枰苑緲嗇J醬蔥攣?,包括應用金融科技改進業務模式。

 

想法很好,但是現實骨感,因為民營融資擔?;蠱氈楣婺P?、實力差,不具備相應的創新能力。

 

如果缺乏一定的規?;?,融?;乖詬招猿殺痙痔Ч?、抗流動性風險能力、專業化團隊建設等諸多方面都會面臨瓶頸,對客戶信用風險的緩沖能力有限,難以形成與銀行的互補機制。

 

《報告》建議,融擔行業需要進一步促進規?;?、協同化發展,包括逐步提高行業注冊資本規模門檻,支持企業通過兼并重組增強實力;鼓勵融資擔保公司之間通過股權紐帶加強聯合;鼓勵融資擔?;褂氳諶叫畔⒎?、信用評估等機構進行戰略合作,包括股權合作。

 

在此基礎上,融?;夠箍梢源右滴衲J膠圖際踔α椒矯媧蔥亂滴裥絞?,通過業內乃至信貸業務鏈條上跨市場主體之間的深度合作、協同,形成業務規?;攀?。

 

首先,融?;怪渫ü際跏涑魴緯尚?。大型融資擔?;構婺4?、技術強但杠桿倍率較高,有的已經達到10倍,中小融資擔?;構婺P?、技術弱但杠桿倍率低,雙方應以技術為紐帶深化互補合作。

 

其次,融資擔?;怪浠諞滴裼攀平謝ゲ剮院獻?,拓寬客戶覆蓋面。小型融資擔?;乖鋇夭?,熟悉當地行業及客戶的發展情況,全國性融資擔?;箍梢醞ü氳胤叫孕⌒腿謐實1;購獻?,實現優勢互補。

 

再次,有實力的全國性融資擔?;箍商剿骺縲幸檔囊滴窬酆匣?。以融資擔保業務為核心,搭建業務聚合平臺,在完善風險管控機制的基礎上,通過分工提升整體效率,覆蓋更下層的普惠信貸人群。

 

搭建業務聚合平臺的建議,與國家金融與發展研究室早前提出的普惠信貸聚合模式高度一致。所謂聚合模式,是指依托金融科技搭建開放平臺,將在獲客、數據、風控、增信、資金等業務節點中各有所長的機構(包括銀行、保險、融擔等)連接起來,形成有機生態體系的普惠信貸業務模式。平安普惠被國家金融與發展研究室視為該模式的代表企業。

 

國家金融與發展研究室提到,聚合模式是科技賦能模式的升級,由單點聚合發展到多點聚合,更進一步解決了普惠金融的融資難、融資貴、融資慢的問題??杉?,聚合模式是融資擔保參與到普惠信貸,轉型零售擔保業務的有益探索之一。

 

《報告》最后指出,政策應鼓勵那些有能力有意愿的融資擔?;褂繞涫敲裼?,探索按商業可持續要求向零售業務轉型的有效途徑。在形成可行的商業模式后,通過推廣普及,逐步下沉服務,向弱勢群體滲透并普及融資擔保服務。